Zaragozano, de 61 años y catedrático de Economía en excedencia, preside el ICO desde 2004. A la institución ha llevado su experiencia académica y la de puestos en la administración (director de gabinete en Presidencia de Gobierno en 1991 y consejero valenciano de Economía en 1993). AurelioMartínez conversa con CincoDías sobre las nuevas líneas de financiación del ICO y su efecto en una etapa de desaceleración económica.

¿Qué perspectivas tiene del sistema financiero español?

Gracias a la actividad regulatoria del Banco de España el sistema financiero tiene una solvencia inmejorable, tanto en recursos propios como en dotaciones de todo tipo. Esto quiere decir que si la crisis financiera no se prolonga más allá de 2010, hay capacidad para solucionar los problemas razonablemente bien. Si la situación se prolongara, eso implicaría tener que convivir con mercados de crédito restringidos y eso tendría una incidencia en la cuenta de resultados, al estrecharse los márgenes financieros de las entidades. Hay otra circunstancia que también ha influido. Es la percepción que se tiene desde el exterior sobre una excesiva concentración en inversiones inmobiliarias. La percepción del mercado hipotecario español está distorsionada por los problemas de americanos derivados de la crisis subprime (hipotecas de alto riesgo). Y no tienen nada que ver, por que el sistema español de responsabilidades es más amplio.

¿Qué nuevos proyectos tiene el ICO en mente?

Sacaremos en breve una fórmula de hipoteca inversa asociada a una renta vitalicia. Hay una eneración de mayores que sus ahorros lo dedicaron a comprar un piso y no a activos financieros o fondos de inversión. Ahora, solos y con una pensión mínima, se encuentran en una situación en que son ricos en patrimonio (con un piso en el centro de una ciudad) y pobres en renta. Y el mercado actual es estrecho en este tipo de fórmulas. Existe ya la hipoteca inversa pura pero para un plazo concreto, por lo que nadie se quiere arriesgar con este producto por si sobrevive a ese periodo y se queda sin renta mensual.

Por tanto, ¿en qué fórmula está pensando?

Iremos a un producto híbrido. Tendrá la fórmula de hipoteca inversa pero quien acuda a ella deberá suscribir también un seguro que le garantice el mismo nivel de renta si sobrevive a las cantidades y periodos pactados en el contrato con el banco. Por tanto, transformaremos una hipoteca inversa en una renta vitalicia, con la colaboración conjunta de entidades financieras y compañías de seguros, con las que ya hemos hablado. Las ventajas son muy claras. La persona se podrá quedar con su vivienda hasta su muerte o alquilarla si se va a un asilo. Y sus herederos tendrán tres alternativas: saldar la deuda directamente con el banco, vender el piso y liquidar lo adeudado por el beneficiario o transformar la hipoteca inversa en una directa. Así, de paso, se fideliza al cliente para toda la vida.

¿Hay dotación para esta línea?

Ninguna definida. Primero hay que promocionarla. Pensamos en personas que viven solas, mayores de 70 años, con renta mínima e inmuebles en propiedad. Hay medio millón de personas en esta situación a las que daremos hipotecas inversas si quieren. Este componente social del ICO es importante. Está bien financiar a bancos y pymes pero también a personas desprotegidas.

Popularity: 5% [?]