El actual sistema de pensiones español esta siendo muy criticado, muchos expertos creen que es insostenible y que a medida que pasen los años será más difícil acceder a una pensión de jubilación digna y que permita vivir sin estrecheces económicas. La previsión y planificación personal se impone a la hora de plantearnos el futuro una vez llegada la hora de la jubilación.

Según el Instituto Nacional de Estadística (INE) actualmente en España hay 3 trabajadores por cada adulto de 65 años o más, cifra que  se agravara hasta el 2050, será necesario 2 trabajadores para hacerse cargo  de la pensión de 3 jubilados.

La mayoría de los españoles no invierten en fondos de pensiones para la jubilación, las cifras están muy por debajo de la media europea. El patrimonio de estos fondos sobre el PIB (producto interior bruto) es el indicador más usado para medir esta tendencia.  A finales de 2007 podemos comprobar las cifras tan significativas: España 7,5 %, Islandia 134%,  Países Bajos 132,2 % y Suiza 119,4 %.

Ante la delicada situación solo hay dos soluciones posibles, teniendo en cuenta la opinión de los expertos.

Primera: Confiar en que el Gobierno tome medidas  para impulsar el ahorro a largo plazo y afirmar la  sostenibilidad de las pensiones públicas. Algunas medidas para solucionar el problema serie aumentar de forma gradual la edad de jubilación y ampliar los requisitos para cobrar el total de la pensión.

Segunda: Efectuar su propia financiación para la jubilación.

César Molinas, de la Fundación de Estudios Financieros (FEF) explico que:

“Aquéllos que deseen minimizar la pérdida de poder adquisitivo cuando se jubilen no sólo tendrán que trabajar durante más tiempo sino que también tendrán que ahorrar más. Es el precio que hay que pagar por vivir más. De ahí la importancia del sistema complementario de pensiones privadas”.

Según un estudio realizado por el grupo AXA, sólo 4 de cada 10 españoles actualmente esta ahorrando de cara a su jubilación, un porcentaje mínimo en comparación con nuestros vecinos europeos.

Las personas que quieran invertir en un plan de pensiones, deben tener en cuenta varios factores en el momento de elaborar su cartera para la jubilación. La fiscalidad, el nivel de ingresos,  el riesgo, la previsión de gastos y la capacidad de ahorro son algunos de los factores más importantes a la hora de elaborar un plan financiero.  La mejor opción es acudir a profesionales para realizar todo este proceso.

Lo primero que tiene que  hacer el ahorrador  es fijar un objetivo real del porcentaje del poder adquisitivo actual que quiera percibir en la jubilación, pensión de jubilación pública incluida.

Según una encuesta de Deutsche Bank los españoles creen que es suficiente ahorrar 100.000 euros para su jubilación.

Luís Martín-Jadraque, director del Centro de Inversiones de Deutsche Bank aseguro que:

“La gente no hace bien las cuentas. Esta cantidad supondría cobrar 270 euros mensuales”.

Después en función del grado de riesgo que este preparado a asumir el ahorrador,  el plan financiero  le determinara la cuota que tendrá que ahorrar para alcanzar su objetivo. El seguimiento y ajuste de este plan es fundamental.

En el mercado español existen una amplia gama de productos financieros indicados para solucionar este problema, como los planes de previsión asegurados (PPA), los fondos de pensiones, los planes individuales de ahorro sistemático (PIAS) o incluso los fondos de ciclo de vida.

Los expertos señalan que lo fundamental es la distribución estratégica de los activos.

[Fuente: Expansión.com]

Tras la modificación realizada que permite el rescate de los derechos consolidados del plan de pensiones en caso de desempleo, ahora se evalúa la posibilidad de permitir el recate del plan de pensiones cuando el titular haya sufrido un embargo de vivienda, suelo, bienes, etc.…

Si la iniciativa se aprueba se deberán realizar las modificaciones legales pertinentes que recogerán un procedimiento operativo que contempla que los derechos consolidados del plan de pensiones se ingresarán en una cuenta bancaria y podrán ser destinados a saldar deudas pendientes.

Queda fuera del embargo el salario mínimo interprofesional que asciende a 624 euros mensuales y debe provenir de una pensión pública o una nómina.

Los derechos consolidados de los planes de pensiones contemplarían ahora dos posibilidades de rescate:

Desempleo y enfermedad grave

Embargo por deudas pendientes.

Con esta iniciativa se pretende dotar de una vía de acceso a la liquidez necesaria para saldar las deudas pendientes y evitar de esta forma, la pérdida de la vivienda y/ o los salarios y saldos en cuentas.

En el mismo informe, la Dirección General de Seguros, plantea limitar el acceso a inversiones con alto nivel de riesgo. Los planes de pensiones han vivido una época compleja debido a la incertidumbre económica lo que hizo imposible valorar relamente las inversiones de los titulares.

Además del rescate en caso de embargo, se plantean varias modificaciones en materia de planes de pensiones individuales.

La Dirección General de Seguros pretende prohibir las campañas de final de año que se basan en regalos debido a que es contraria a los incentivos económicos y pretende que la eliminación de los regalos en efectivo suponga una reducción de costes para las entidades que se trasladen a una rebaja en las comisiones repercutidas a clientes.

“Yo este año no voy a realizar aportaciones a mi plan de pensiones porque si me quedo en paro voy a necesitar el dinero”. Probablemente haya oído esta frase unas cuentas veces. No en vano, y pese al recorte de desempleo visto en julio, el paro sigue siendo una de las mayores preocupaciones de los españoles. Y más, ahora, que aprieta la crisis. Sin embargo, la iliquidez que hasta ahora presentaban los planes de pensiones ha dejado de ser un obstáculo. Y es que el Real Decreto 1299/2009, que entró en vigor el pasado 31 de julio, permite los rescates de capital del plan de pensiones a todos los que se queden en paro, y siempre y cuando no cobren prestación por desempleo o ésta se haya agotado. Se elimina así el límite de tiempo, ya que antes para poder acceder a la pensión era necesario permanecer 12 meses sin cobrar ningún tipo de subsidio.

Salvado el escollo de su iliquidez, la principal preocupación a la que se enfrenta el inversor es ¿merece la pena recurrir a los ahorros de toda una vida para paliar una situación, en general temporal, de desempleo? Aunque para esta pregunta hay tantas respuestas como casos concretos, la recomendación general es que sólo se tenga en cuenta esta posibilidad como última opción. “Debería ser el último recurso al que se acuda y sólo en casos de extrema necesidad”, afirma Vicente Pérez Jaime, socio de Mercer.

Desde esta firma critican la decisión de dotar de liquidez a los planes de pensiones, ya que “resuelven el problema a corto plazo, pero no a largo plazo” y consideran que el número de prestaciones no aumentará en exceso tras la entrada en vigor de la ley. En todo caso, su recomendación para quienes opten por acudir al ahorro en el plan de pensiones para compensar una situación de desempleo es clara: si se rescata, que se haga en forma de renta (se retira un mes a mes) y no de capital (se rescata todo el ahorro de una sola tacada).
Todo a favor, nada en contra

La principal razón en la que se ampara Mercer para recomendar un rescate en forma de rentas es, precisamente, su principal ventaja, la fiscalidad. El dinero rescatado en un plan de pensiones tributa como rendimientos del trabajo, es decir, a un tipo comprendido entre el 28 y el 43 por ciento. Lo normal es que si se rescata en forma de rentas, éstas no cambien el tipo impositivo. Por ejemplo, si un contribuyente en paro rescatara 24.000 euros de su pensión al año o 2.000 euros cada mes su tipo marginal seguirá siendo del 28 por ciento. Pero si el total de su plan de pensiones es de 240.000 euros y lo rescata en su totalidad su tipo cambiará hasta el 43 por ciento, ya que con la entrada en vigor de la Ley de 2007, los rescates en forma de capital pierden el coeficiente reductor del 40 por ciento. Además, también está el asunto de las aportaciones. Cabe recordar que cada partícipe puede deducirse fiscalmente 10.000 euros al año (12.500 si es mayor de 50 años). Una ventaja que si bien perdería en caso de que reembolse su plan de pensiones, independientemente de la modalidad que elija, podría recuperar sólo en el caso de que el rescate sea en forma de rentas. Siguiendo con el ejemplo anterior, si ese contribuyente recupera el trabajo tras cobrar tres meses de renta, podrá aportar esos rescates a su plan e incluso aumentarla hasta los 10.000 euros. Pero si esa misma persona ha rescatado todo el capital, aunque vuelva a depositarlo en un plan de pensiones en su totalidad, sólo podrá deducirse 10.000 euros. El resto, a pasar por Hacienda.

Por último, pero no menos importante, está el asunto de los rendimientos de la inversión. Es cierto que los planes de pensiones no pasaron un buen 2008 pero, según los datos de Mercer, no lo están haciendo tan mal este año. Sólo en julio se anotaron un 3,9 por ciento de rentabilidad, la mejor cifra de los últimos doce meses, y esto eleva al 5,8 por ciento su redimiento en 2009. ¿Qué tiene que ver esto con que se rescate por rentas o por capital un plan? se preguntarán algunos. Basta tan sólo un ejemplo para entenderlo.

Quien rescate su capital de golpe no optará a posibles rendimientos futuros del mismo, pero quien lo haga por rentas, no sólo tendrá el dinero que necesita mes a mes, sino que, además, el que no necesita seguirá registrando revalorizaciones. Lo importante es elegir bien el fondo de pensiones donde uno esté invertido, analizar si sus rentabilidades son sostenibles en el tiempo, por aquello de evitar sustos, fijarse en las comisiones y, sobre todo, no tener miedo a traspasarlo para adaptarlo al mercado.

[Fuente: eleconomista.es]

Las pérdidas corresponden a los primeros 18 días del año, son contables, temporales y recuperables, dijo el Superintendente Financiero, César Prado.

Los Fondos Obligatorios de Pensiones, con ahorros de los trabajadores por 51 billones de pesos y siete millones 814 mil afiliados, perdieron un billón 600 mil millones de pesos.

En el mismo periodo, los fondos de cesantías, que cuentan con tres millones 983 mil afiliados y ahorros por tres billones 800 mil pesos, perdieron 63 mil millones de pesos. Los fondos de pensiones voluntarias que tienen 497 mil usuarios; reportaron pérdidas por 85 mil millones de pesos.

Las cuantiosas pérdidas son la consecuencia de la desvalorización de los activos que provocó la crisis de los mercados.

El 45 por ciento del portafolio de inversiones de los Fondos de Pensiones está colocado en títulos de deuda pública como los TES; el 18 por ciento en acciones y el saldo en bonos empresariales y depósitos a la vista.

Las pérdidas “temporales” de los fondos se verán reflejadas en los saldos de las cuentas individuales de los afiliados y que serán comunicadas en los respectivos extractos.

” En la medida en que los recursos que se encuentran en los fondos de pensiones no pueden ser retirados si no únicamente cuando las personas alcancen el capital o la edad suficiente para poderlo hacer, éstas son pérdidas que se pueden considerar transitorias y el mensaje tiene ser de tranquilidad para que la gente no observe simplemente una disminución del saldo en su extracto si no que observe bien que en la medida en que es una inversión de largo plazo, esas pérdidas que en el momento se estén teniendo se recuperen como ocurrió el año pasado”, subrayó el Superfinanciero.

[Fuente: caracol.com.co]

Así, los mayores de 65 años, al elevarse su tamaño como colectivo, llevan tiempo creando o potenciando indirectamente sectores económicos tales como la sanidad o el turismo. Por ello, como es lógico, desde estos ámbitos se trata de satisfacer sus peticiones y preferencias. Sin embargo, aún hay muchas otras áreas de actividad que no han podido o no han sabido reaccionar a las posibilidades financieras que ofrece este filón.

Este era el caso, hasta hace muy poco, de los bancos españoles, que tímidamente parece que comienzan a revertir este déficit. Por su parte, las cajas de ahorro sí que llevan tiempo adaptando sus productos a la Tercera Edad, con hipotecas inversas u otro tipo de préstamos específicos, entre otras herramientas.

Pues bien, para algunos bancos no han pasado desapercibidos factores como que muchos mayores tienen una vivienda en propiedad, además de que una parte considerable de ellos no consigue los ingresos suficientes de sus pensiones -la principal fuente económica para el 80 por ciento de los ancianos, según datos de la Seguridad Social- para llegar a fin de mes. Asimismo, en base a las estadísticas que maneja BBVA, las personas con más de 65 años contratan de media más productos que el promedio del resto del mercado: 5,45 frente a 4,32

Así las cosas, por ahora, sólo el Sabadell y el banco vasco se han atrevido a romper el hielo. El catalán fue el primero, al plantear una renta vitalicia a cambio de la venta del piso al banco por parte del cliente. Éste puede optar por permanecer en ella, en cuyo caso debe pagar un alquiler; o bien, por vivir en otro lugar -por su cuenta, con los hijos, etc-, recibiendo entonces un 30 por ciento más en la renta que le concede la entidad y un extra en concepto de gastos de traslado. La iniciativa, que lleva seis meses en funcionamiento, implica una importante ventaja fiscal y tiene adjunto un seguro especial que otorga el 60 por ciento del valor del inmueble a los herederos en caso de fallecimiento del contratante durante el primer año, y el 40 por ciento si la muerte le sobreviene en el segundo ejercicio tras la firma de la operación. Con todo, la propuesta del Sabadell es ideal para aquellas personas que vivan solas, que tengan unos ingresos bajos y sin herederos, o al menos, parientes muy lejanos. En un país en el que se valora enormemente la titularidad de la vivienda retrae a los posibles clientes, y especialmente a sus descendientes, el hecho de perderla.

En cuanto a BBVA, su proposición comercial encaja en otro perfil y, en determinados aspectos, resulta más sofisticada que la introducida por la entidad que preside Josep Oliu. Puesta en el mercado la semana pasada, la Hipoteca Bienestar se posiciona como una herramienta financiera que permite al cliente conseguir una renta vitalicia calculada en base al valor de la vivienda, la edad del cliente y su esperanza media de vida. La entidad financiera presta hasta el 80 por ciento del valor de tasación de la casa incluyendo la revalorización prevista para los años que debería vivir el cliente.

Además, este instrumento, que en definitiva es una hipoteca inversa -obtener un préstamo sobre la propia casa-, de BBVA lleva añadido un seguro para que, en caso de que el cliente supere la esperanza de vida que se le había calculado, pueda seguir recibiendo sus ingresos mensuales. Igualmente, si uno de los miembros de la pareja de mayores fallece, el otro seguirá recibiendo la renta sin modificaciones.

BBVA obtiene los intereses -que rondan el 5 por ciento- directamente del cliente y también de manera mensual. Mientras, la parte principal del préstamo la puede recuperar por dos vías: o el usuario cancela la hipoteca y la abona, o bien, la situación más habitual, los herederos del cliente, una vez ha fallecido éste, pasan a poseer la vivienda. A partir de ahí, o pagan el principal y se quedan la casa o la venden y, con ello, liquidan la hipoteca. Para concluir este proceso tendrán hasta un año, durante el cual BBVA no les cobrará intereses.

Se trata de aprovechar un sector que va a crecer con fuerza en los próximos años. Según datos del Instituto Nacional de Estadística (INE), de 1991 a 2010 la población que rebase los 80 años aumentará en un 100 por cien, mientras que las personas entre 65 y 79 años pasarán a ser un 30 por ciento más. Y, entre 2001 y 2010, los españoles mayores de 80 años serán un 40 por ciento más, así como los ciudadanos situados entre 65 y 79 años permanecerá constante.

Ante este panorama, y salvo las honrosas excepciones que representan BBVA -que tiene previsto ampliar su oferta en este campo y el Sabadell, a los bancos no les queda más remedio que adecuar su oferta al mercado de la Tercera Edad. Si la gestión resulta oportuna este ámbito, y a tenor de las previsiones de envejecimiento, los mayores pueden y deben acabar siendo un filón para la banca. En el sentido financiero de la palabra, claro.

[Fuente: eleconomista.es]

[Fuente: américaeconomica.com]

[Fuente: laverdad.es]