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Aumentan los ahorradores a través de los planes de pensiones

Jose Luis Jordana Laguna — Fri, 10 Dec 2010 17:13:47 +0000

Crece el interés de los ahorradores por los planes de pensiones. El sector de planes de pensiones espera una buena campaña navideña. La reforma de las pensiones ha sensibilizado a los ahorradores, pese a la crisis económica. Sepa cómo elegir el mejor plan de pensiones. Se ha notado en las estadísticas de aportaciones de Inverco. Lo han detectado las encuestas que regularmente realizan Caser y Axa. Los españoles han empezado a tomarse en serio la necesidad de ahorrar para complementar la pensión pública de jubilación. La reforma de las pensiones, que debería estar lista para aprobarse a principios de 2011, ha introducido la incertidumbre entre los asalariados españoles sobre la viabilidad del sistema público. De hecho, los gestores esperan una buena campaña de planes de pensiones en el cuarto trimestre del año, pese a la dureza que están teniendo los efectos de la crisis económica en nuestro país en el comportamiento en el ahorro de las familias. Según el Observatorio de Pensiones que realiza la aseguradora Caser, el porcentaje de personas encuestadas que manifestaba su intención de ahorrar en el futuro para complementar la jubilación ha subido hasta el 49 por ciento, cuando en 2009 sólo llegaba al 16 por ciento. Por otra parte, el ritmo de aportaciones a planes de pensiones, que venía cayendo en forma interanual desde 2007, también se ha recuperado en 2010, según los datos de Inverco, Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva, y los expertos esperan superar los resultados registrados en 2009. Las gestoras ya tienen en la calle su campaña para captar partícipes en la campaña de Navidad, la época en que se realizan la mitad de las aportaciones del año, para aprovechar las deducciones fiscales de los planes de pensiones. Este año, además, los gestores tienen, de momento, a favor una rentabilidades en sus productos mejores que las que consiguieron en 2009, cuando los mercados de renta variable registraron los mínimos en sus índices por los efectos de la crisis financiera. Si usted está mirando ahora la oferta de planes de pensiones que inunda prensa, radios y televisiones y está en la misma situación que ese grupo de personas que está pensando contratar un plan de pensiones por primera vez, fíjese bien en lo que elige. Los expertos destacan dos características principales a tener en cuenta a la hora de elegir un plan de pensiones: el horizonte temporal y el perfil de riesgo del inversor. Pero, además, tendrá que vigilar la rentabilidad histórica del producto. Aunque rentabilidades pasadas no aseguran rentabilidades futuras, es importante conocer la trayectoria del plan, dentro la categoría que juzgamos más adecuada para nuestra situación. Tiene que ser exigente con su plan de pensiones y compararlo con las rentabilidades de la competencia para pedir explicaciones a su gestor.
Los expertos recomiendan que se comparen las rentabilidades anuales medias obtenidas en los últimos tres o cinco años. Al ser un producto de inversión a largo plazo, no tenemos que dejarnos llevar por los resultados de un año. En las últimos datos de Inverco, correspondientes a octubre, la rentabilidad media anual de los últimos quince años se situó en el 3,61 por ciento, mientras que la rentabilidad anual de los últimos 12 meses alcanzó solamente el 1,36 por ciento. En cualquier caso, deberá tener en cuenta que si la rentabilidad de su fondo, descontando las comisiones, no supera la inflación usted está perdiendo dinero y le interesa cambiar de gestora. Los expertos alertan de las rentabilidades de productos asociados a regalos. Un producto que estos días navideños tiene tirón , ya que, según el sector, los partícipes españoles suelen ser más fieles que la media europea hacia la entidad que gestiona su ahorro para la jubilación. Aunque eso está cambiando. Cerca de un 20 por ciento de los cambios de titularidad, en los últimos dos años, es hacia otra gestora de diferente grupo financiero, cuando lo normal entre el partícipe español era aportar mecánicamente a la gestora de su entidad financiera en función de las necesidades fiscales de cada año.
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[Fuente: finanzas.com]

UNNIM nos enseña a calcular la pensión y planificar el ahorro para la jubilación

Jose Luis Jordana Laguna — Fri, 19 Nov 2010 19:30:40 +0000

Dentro de la actividad de ahorro previsión, Unnim ha puesto en marcha en toda la red de oficinas una nueva herramienta informática, que calcula automáticamente la pensión futura estimada de la Seguridad Social y permite hacer una planificación de ahorro para que la persona no pierda capacidad adquisitiva cuando se jubile. Este instrumento, que se ha bautizado con el nombre de ¿Cuánto cobraré? supone una innovación dentro del sector financiero en este campo del ahorro previsional y aporta un alto valor añadido a los clientes en información, a la hora de la contratación de este tipo de productos.
Se ha diseñado con la colaboración de la compañía Novaster, una prestigiosa consultora especializada en previsión social, finanzas y seguros, que presta servicios integrales en temas de pensiones en todo el Estado español.
La herramienta ¿Cuánto cobraré? es una iniciativa que se enmarca dentro del objetivo de potenciar la actividad de ahorro previsión y seguros, que es una de las líneas principales del Plan Estratégico 2010-2013 y de la banca de proximidad, ya que hace posible adaptarse a las necesidades futuras de los clientes.
En esta dirección, se inicia ahora un programa de acciones para promover el ahorro de una manera constante y sistemática. Actualmente, Unnim administra unos recursos de 2.535 millones de euros en productos de previsión, de los cuales 451 millones corresponden a planes de pensiones, y 2.084 millones a diferentes modalidades de planes de ahorro. La importancia de constituir un capital para complementar la futura pensión. Cada vez es más clara la necesidad de complementar la pensión pública de jubilación si se quiere mantener el nivel de vida una vez llegue el momento de la jubilación.
El sistema de pensiones del Estado español fue instaurado en los años sesenta, cuando la esperanza de vida era de unos 72 años. En la actualidad, la pirámide de la población se está invirtiendo y las personas viven una media de 82 años. Esto significa que ahora se vive de media 17 años como pensionista, frente a los 6 y 7 años de antes. Este cambio representaría que en el 2020 el 30% de la población tendría más de 64 años frente al 16% actual. Con estas proyecciones, el sistema público de pensiones no será suficiente para mantener el poder adquisitivo actual. En este sentido, la Unión de Cajas de Manlleu, Sabadell y Terrassa – Unnim está poniendo en marcha entre clientes y no clientes una campaña de sensibilización a favor de la cultura del ahorro y de la previsión. La entidad ha desarrollado un catálogo, con los diferentes planes de pensiones individuales (PPI), los planes de previsión asegurados (PPA), que es un producto creciente combinando seguridad y rentabilidad asegurada, así como las diversas modalidades de planes de ahorro.
Unnim, en la nueva campaña, enfatiza que el ahorro no es una cuestión de edad, sino de previsión, y que el esfuerzo de ahorrar es mucho menor cuando antes se inicia. Por ejemplo, si se empieza a ahorrar para la jubilación en los últimos diez años, esto representa un esfuerzo cinco veces superior que si se hace a lo largo de treinta años para llegar a una cifra similar de capital acumulado.
Un simulador a disposición de los clientes y del público. Y para planificar el ahorro de cara al futuro, Unnim ha incorporado este simulador ¿Cuánto cobraré?, que facilita la gestión en las oficinas y la toma de decisiones por parte de los clientes. Mediante la introducción de unos datos básicos, el sistema calcula automáticamente la prestación pública por jubilación, con el valor actual y con el que tendrá a la fecha de la jubilación, e indica el grado de cobertura que supone la pensión en relación a los ingresos actuales como trabajador en activo. A partir de aquí, el simulador señala la cantidad que el cliente debería aportar al mes para complementar la pensión y no perder poder adquisitivo cuando finalice su actividad laboral.
En base a todo este conjunto de información y al perfil del cliente (edad, ingresos, etc.), se hace una propuesta personalizada sobre el producto más adecuado en cada caso. Entre otras funciones, esta herramienta informática permite también calcular las prestaciones públicas en caso de incapacidad laboral, viudedad y orfandad.

[Fuente: lavanguardia.es]

El Citibank ofrece un interesante plan de pensiones

Jose Luis Jordana Laguna — Wed, 15 Sep 2010 20:15:45 +0000

Citibank ofrece a sus clientes un nuevo plan de pensiones que invierte en mercados emergentes y combina renta variable y renta fija. Se denomina ‘Plan Global Emergente’ y supone una opción para tener una cartera de planes de jubilación diversificada. Citibank añade a su amplia gama de planes de pensiones el nuevo ‘Plan Global Emergente’, que, como su propio nombre indica, invierte en mercado emergentes, tanto de renta fija como de renta variable. De este modo, según la entidad, aumentan así las opciones de diversificación de las carteras de sus clientes, tanto por área geográfica como por tipo de activos, al ser un plan Mixto: Renta Variable Emergente y Renta Fija Emergente. Es un Plan de Pensiones Mixto de Renta Variable, siendo la exposición del Fondo a la Renta Variable entre el 25%-75% de su patrimonio. Asimismo, invierte un mínimo del 50% en activos de renta Variable y/o Fija de países emergentes. La inversión se hace de forma directa en RF y RV o indirecta a través de Fondos nacionales e internacionales, futuros y ETF.
Tiene libertad geográfica para invertir en renta variable de países emergentes, aunque se sobreponderan los países BRIC, aunque las inversiones también se harán otros países (p. Ej.: Chile, México, Europa del Este…). La inversión en Renta Fija puede ser publica o privada con un rating medio de BB+ según Standard & Poors.
Por otro lado, existe riesgo divisa y el importe mínimo para aportaciones extraordinarias y/o periódicas es de 100 euros.

[Fuente:cincodias.com]

En México se ofrecen planes de pensiones para preparar el retiro

Jose Luis Jordana Laguna — Tue, 24 Aug 2010 08:33:31 +0000

¿No tiene afore y no sabe cómo ahorrar para su retiro? Con 5,000 pesos de aportación inicial y contribuciones mínimas de 500 pesos mensuales puede obtener un plan de retiro privado. Bajo este esquema opera el plan personal de pensiones de Principal Afore. Actualmente existen 40.9 millones de trabajadores registrados en las afores, de los cuales cerca de la mitad no realizan aportaciones de manera periódica. Por lo tanto, para aquellos que trabajan por su cuenta o los que quieren recibir una mejor pensión a la hora del retiro, los planes privados de pensión son una alternativa. Datos de la Asociación Mexicana de Administradoras de Fondos para el Retiro (Amafore) indican que Afore Bancomer, así como otros intermediarios también opera el esquema de planes privados de pensión. Ramón Pando, director general de la afore Principal Financial, destacó que el esquema de ahorro privado se creó como un instrumento complementario a la cuenta del trabajador para incrementar el monto de su retiro. El plan de pensiones, puesto en marcha a principios del mes, consiste en captar los ahorros de las personas para ponerlos a trabaja en un fondo de inversión a largo plazo. Los ahorros se invertirán en acciones de empresas y también en deuda gubernamental. La comisión sería de 300 pesos anuales. Las aportaciones de los trabajadores se realizarán bajo el esquema de domiciliación, es decir, el monto designado por el trabajador se descontará en automático de una cuenta bancaria. Roberto Cano, director general de Principal Fondos de Inversión explicó que el dinero de los ahorradores será operado en un fondo de inversión llamado Lifestyle, el cual está distribuido de dos maneras: Lifestyle 1 donde se integrarán los ahorros de las personas de más de 40 años y Lifestyle 2 para los recursos de clientes menores de 40 años.

[Fuente: eleconomista.com.mx]

¿Planes de pensiones o hipotecas inversas?

Jose Luis Jordana Laguna — Sun, 28 Mar 2010 14:58:52 +0000

Hace unas semanas, el ministro de Trabajo abrió la caja de los truenos al recomendar a los españoles que se dotasen de un plan privado de pensiones como complemento a la jubilación. Celestino Corbacho reconoció que tenía uno y le siguió una retahíla de políticos, del partido en el Gobierno y de la oposición, que confesaron contar con previsión social privada. Al margen del habitual rifirrafe mediático, a nadie se le escapa que la pensión presente, y con más razón, la futura implica una merma muy considerable respecto al salario. Por ello, si se pretende mantener el mismo ritmo adquisitivo a partir de los 65 años será imprescindible contar con ingresos complementarios a la pensión, lo que supone disponer de algún plan de pensiones, bien individual bien de empleo.

La realidad, sin embargo, es que estos instrumentos de previsión social no suponen en muchos casos una garantía de tranquilidad. Su rentabilidad está generalmente por debajo de otros vehículos de ahorro. Así, los planes de pensiones de renta variable han rendido un 7,9% anual en los últimos 15 ejercicios, frente a un 8,4% de los fondos de inversión y, en numerosos casos, no consiguen ni superar la inflación. Esto explica que algunos años sufran incluso una disminución del capital. Una deficiente gestión puede estar detrás de esos malos resultados de muchos fondos, aunque los motivos hay que buscarlos principalmente en las comisiones que cobran. Un aspecto éste que desconocen muchos participes, pues frecuentemente reciben una información deficiente del producto que adquieren, atraídos por reclamos en forma de regalo que nada tienen que ver con el ahorro. No es difícil encontrar partícipes que desconocen si su plan es de renta fija o variable y ni siquiera saben las comisiones que pagan y, por tanto, si es adecuado a su edad y sus necesidades.

El poderoso atractivo fiscal del que están dotados los planes de pensiones anula en numerosas ocasiones estos inconvenientes. Y ciega a los clientes que no analizan detenidamente las opciones que el mercado ofrece y pueden asegurar mayor renta tras la jubilación. Existen productos financieros como los seguros de vida, los propios fondos de inversión, las hipotecas inversas o incluso la inversión directa cuya rentabilidad es superior a los planes de pensiones, pero que a falta de beneficios fiscales jugosos parecen poco interesantes.

Cada vez es más evidente que el sistema de ahorro y previsión nacido en 1988 no ha cumplido las expectativas para las que fue creado. Los datos son inapelables. En España había 8,73 millones de cuentas de participes del sistema individual de planes de pensiones a finales de 2009, que aportan de media 455 euros al año y acumulan un patrimonio medio de 6.000 euros. Es de suponer que la pensión que obtengan cada mes al jubilarse apenas les va a servir para comprar el pan. Los planes de empleo no arrojan un balance más favorable. Sólo uno de cada diez trabajadores cuenta con uno y es frecuente que estén ligados a empresas que dotaban a sus empleados con fondos internos anteriores a la ley de planes y fondos de pensiones. Una deficiente negociación colectiva no ha sido capaz de extender la previsión complementaria, que ha quedado circunscrita a las grandes corporaciones, dejando fuera a la inmensa mayoría de las pymes que concentran la fuerza laboral en España.

Aprovechando las negociaciones que se mantienen en el seno del Pacto de Toledo sobre el futuro de la Seguridad Social, es el momento de replantearse el actual modelo. Sea pública o privada, lo necesario es conseguir pensiones suficientemente dotadas como para asegurar un retiro laboral digno y tranquilo en lo económico a todos los trabajadores. La fiscalidad es, indudablemente, una herramienta excelente para invitar a destinar parte de la renta a previsión social. Sin embargo, ha generado distorsiones entre unos instrumentos y otros que hay que replantear. La desgravación se justifica en la iliquidez del vehículo, por eso se puede plantear para más productos financieros. Lo que no se sostiene es la falta de competencia, que favorece la existencia de comisiones abusivas o una gestión deficiente que, a la hora de la verdad, restan la rentabilidad necesaria a la ansiada pensión.

[Fuente: cincodías.com]

Jubilados y prejubilados ante el ahorro y la inversión ¿depósitos, fondos o planes de pensiones?

Jose Luis Jordana Laguna — Thu, 04 Feb 2010 17:21:47 +0000

De momento, ganan por goleada los depósitos. Éstos han acaparado la mayor parte del ahorro de los españoles desde que estalló la crisis, según reconoció ayer Mariano Rabadán, presidente de Inverco, la asociación española de fondos de inversión y de pensiones.

Desde que estalló la crisis, los depósitos se han beneficiado del incremento de la tasa de ahorro, que el año pasado casi se duplicó, hasta situarse en el entorno del 20%, frente a 11% de 2008. Los españoles les inyectaron unos 38.000 millones de euros.

Así, el importe de los depósitos de todo el sistema financiero español ascendía a finales del pasado noviembre a 2,26 billones de euros, lo que supone un crecimiento del 24,2% respecto a la cantidad de diciembre de 2006.

La llegada de dinero a los depósitos y a las cuentas de disponibilidad inmediata se produjo el año pasado a pesar de que los elevados rendimientos, que llegaron al 6% a 12 meses a finales de 2008, quedaron muy atrás. La rentabilidad media de los depósitos a entre uno y dos años se situó a cierre del año pasado en el 1,79%, frente al 5,15% de octubre de 2008, según el Banco de España.

En cambio, los fondos, que lograron en 2009 una de las mejoras rentabilidades medias de los últimos 10 años (del 4,93%), sufrieron reembolsos netos por 11.640 millones. El miedo a quedarse sin trabajo todavía aprieta, y los ahorradores han optado por no arriesgar lo más mínimo. Sin embargo, la subida de las Bolsas -el Ibex se anotó un 29,8%- consiguió que el patrimonio, gracias a la revalorización de los activos, sólo sufriera un leve descenso del 3%, hasta situarse en 162.567 millones, cifra que no incluye las Sociedades de inversión de capital variable (Sicav), ni los fondos de inversión extranjeros, ni los inmobiliarios.

En Inverco, prevén que este año el patrimonio crezca un 10,1%, hasta los 179.000 millones. El conjunto de vehículos de inversión colectiva alcanzaría los 246.250 millones, un 9,3% más que a cierre de 2009. Inverco calcula que las suscripciones ganarán a los reembolsos, de manera que en términos netos entrarán unos 12.000 millones de euros.

A favor de los fondos juega la creciente disposición de los inversores a asumir riesgos, según explicó ayer Paloma Piqueras, presidenta de la agrupación de instituciones de inversión colectiva. El gancho está en la rentabilidad media del 33,2% que los fondos que invierten en Bolsa española obtuvieron el año pasado. Hay que advertir, eso sí, que en 2008 cayeron de media un 37,8%.

A igual nivel de riesgo, sin embargo, las rentabilidades permanecen por los suelos en todos los casos. Así, los fondos monetarios rentaron un 1,17% el año pasado.

Si la recuperación económica se impone con claridad en los próximos meses, los tipos de interés subirán. Al mismo tiempo, la retirada de las medidas extraordinarias de liquidez por parte del BCE impulsarán las campañas por captar depósitos por parte de las entidades financieras.
A favor de la reforma de las pensiones que se avecina

Mariano Rabadán defendió ayer la propuesta de reforma del sistema público de pensiones anunciada por el Gobierno, que incluye retrasar la edad de jubilación hasta los 67 años desde los 65 actuales. “Es la más importante que se ha hecho en los últimos 15 años”, señaló el presidente de Inverco, quien añadió que “el hecho de que el Gobierno tome la iniciativa es positivo”. Inverco prevé que el patrimonio de los fondos de pensiones crezca un 6,7% este año, hasta alcanzar los 90.500 millones de euros. A cierre de 2009, el 42% de la población ocupada tenía un plan de pensiones privado, aunque la asociación señala que la cifra es baja en comparación con el resto de los países europeos.

[Fuente: cincodias.com]

La Caixa gana al Banco Santander en planes de pensiones

Jose Luis Jordana Laguna — Thu, 04 Feb 2010 17:08:44 +0000

VidaCaixa, la filial del grupo asegurador de La Caixa integrada en Criteria, superó a Banco Santander en patrimonio de planes de pensiones individuales en 2009, arrebatándole la segunda posición de la clasificación del sector, informó la compañía dedicada a la comercialización de seguros de vida y salud y a la gestión de planes de pensiones.

VidaCaixa captó más de 1.200 millones de euros en planes de pensiones individuales en 2009, lo que supone un crecimiento del 7% respecto al ejercicio precedente y contrasta con la caída del 7% del conjunto del mercado. Esto le llevó a cerrar el ejercicio con un patrimonio en este ámbito de 8.095 millones de euros, lo que supone un aumento del 17%, frente al crecimiento medio del mercado del 8%.

Este crecimiento se produjo gracias a la captación de casi 80.000 nuevos clientes y al aumento de la aportación media por cliente, que pasó de 4.519 euros en 2008 a 4.850 euros en 2009.

Además, se intensificó la captación de traspasos de otras entidades –con un 13% más de volumen que el año anterior–, y la compañía consiguió el doble de importe en entradas de otras entidades que en salidas hacia otras entidades.

En general, VidaCaixa cerró 2009 con un patrimonio de 13.211 millones de euros en planes de pensiones, cifra que supone un crecimiento del 14% respecto al ejercicio anterior. Esta evolución situó a VidaCaixa como la entidad con mayor crecimiento del mercado en todos los sistemas, con una cuota del 15,58%. En planes individuales, la cuota alcanzó el 15,23% y, en los de empleo y asociado, el 16,17%.

[Fuente: europapress.es]

¿Cobrar el sueldo mensual y el plan de pensiones?

Jose Luis Jordana Laguna — Sun, 31 Jan 2010 15:52:40 +0000

Las personas mayores de 65 años de edad podrán simultanear cobrar su pensión pruvada y al mismo tiempo seguir en activo y cobrar su sueldo mensual. El Gobierno español propone permitir a los trabajadores que cumplan los 65 años poder acceder a su plan de pensiones privado de jubilación aunque se mantengan en activo. Esta medida, que se incluye en el informe del Ejecutivo para la reforma de pensiones, busca incentivar la permanencia en el mercado de trabajo más allá de la edad legal de jubilación.

El texto señala que debería estudiarse, “de cara a hacer más atractiva la prolongación de la vida laboral”, la posibilidad de desvincular la percepción de la pensión privada y “la obligación de jubilarse” a partir de los 65 años. El Gobierno español apunta que “en muchos casos” el mantenimiento de la actividad de los mayores de esa edad se realiza con ritmos y jornadas menos intensas, que también suponen una merma en los ingresos. Por esta razón, sostiene que hacer complementaria esta reducción en las rentas del trabajo con el plan de pensiones “ayudaría a incentivar” la decisión de permaneceren activo.

Por otro lado, el Ejecutivo también propone mejorar los incentivos fiscales a los planes de pensiones para los cónyuges que no trabajan.
El objetivo de esta medida es mejorar la equidad en los planes de pensiones, ya que, en la actualidad, la mayor parte de los titulares de estas cuentas son varones.

Según el Ejecutivo, el hecho de que el principal atractivo de las pensiones privadas sea el beneficio fiscal, lleva a poner como titular del plan a la persona con rentas mayores. En este sentido, el Gobierno defiende la “conveniencia” de introducir “moderadas reformas” para mejorar el papel que juegan las mujeres en la previsión social complementario en los supuestos de ruptura de la unidad familiar.
La mejora de los incentivos para los casos en los que las aportaciones se realicen al plan de pensiones del cónyuge se aplicarían en las matrimonios con régimen económico de bienes gananciales.

En cuanto al previsible impacto de pérdida de ingresos que generaría esta mejora de los incentivos, el Ejecutivo sostiene que podrían compensarse con la mejora de la protección y la consiguiente disminución de las cargas económicas que conlleva el mantenimiento de las rentas mínimas.

[Fuente: discapnet.es]

Los fondos y planes de pensiones ayudan a parados y desempleados

Jose Luis Jordana Laguna — Mon, 10 Aug 2009 06:29:49 +0000

Pese a que la ley ya permite rescatar el fondo de pensiones en caso de desempleo, se aconseja hacerlo siempre como rentas para no perder las ventajas fiscales.

“Yo este año no voy a realizar aportaciones a mi plan de pensiones porque si me quedo en paro voy a necesitar el dinero”. Probablemente haya oído esta frase unas cuentas veces. No en vano, y pese al recorte de desempleo visto en julio, el paro sigue siendo una de las mayores preocupaciones de los españoles. Y más, ahora, que aprieta la crisis. Sin embargo, la iliquidez que hasta ahora presentaban los planes de pensiones ha dejado de ser un obstáculo. Y es que el Real Decreto 1299/2009, que entró en vigor el pasado 31 de julio, permite los rescates de capital del plan de pensiones a todos los que se queden en paro, y siempre y cuando no cobren prestación por desempleo o ésta se haya agotado. Se elimina así el límite de tiempo, ya que antes para poder acceder a la pensión era necesario permanecer 12 meses sin cobrar ningún tipo de subsidio.

Salvado el escollo de su iliquidez, la principal preocupación a la que se enfrenta el inversor es ¿merece la pena recurrir a los ahorros de toda una vida para paliar una situación, en general temporal, de desempleo? Aunque para esta pregunta hay tantas respuestas como casos concretos, la recomendación general es que sólo se tenga en cuenta esta posibilidad como última opción. “Debería ser el último recurso al que se acuda y sólo en casos de extrema necesidad”, afirma Vicente Pérez Jaime, socio de Mercer.

Desde esta firma critican la decisión de dotar de liquidez a los planes de pensiones, ya que “resuelven el problema a corto plazo, pero no a largo plazo” y consideran que el número de prestaciones no aumentará en exceso tras la entrada en vigor de la ley. En todo caso, su recomendación para quienes opten por acudir al ahorro en el plan de pensiones para compensar una situación de desempleo es clara: si se rescata, que se haga en forma de renta (se retira un mes a mes) y no de capital (se rescata todo el ahorro de una sola tacada).
Todo a favor, nada en contra

La principal razón en la que se ampara Mercer para recomendar un rescate en forma de rentas es, precisamente, su principal ventaja, la fiscalidad. El dinero rescatado en un plan de pensiones tributa como rendimientos del trabajo, es decir, a un tipo comprendido entre el 28 y el 43 por ciento. Lo normal es que si se rescata en forma de rentas, éstas no cambien el tipo impositivo. Por ejemplo, si un contribuyente en paro rescatara 24.000 euros de su pensión al año o 2.000 euros cada mes su tipo marginal seguirá siendo del 28 por ciento. Pero si el total de su plan de pensiones es de 240.000 euros y lo rescata en su totalidad su tipo cambiará hasta el 43 por ciento, ya que con la entrada en vigor de la Ley de 2007, los rescates en forma de capital pierden el coeficiente reductor del 40 por ciento. Además, también está el asunto de las aportaciones. Cabe recordar que cada partícipe puede deducirse fiscalmente 10.000 euros al año (12.500 si es mayor de 50 años). Una ventaja que si bien perdería en caso de que reembolse su plan de pensiones, independientemente de la modalidad que elija, podría recuperar sólo en el caso de que el rescate sea en forma de rentas. Siguiendo con el ejemplo anterior, si ese contribuyente recupera el trabajo tras cobrar tres meses de renta, podrá aportar esos rescates a su plan e incluso aumentarla hasta los 10.000 euros. Pero si esa misma persona ha rescatado todo el capital, aunque vuelva a depositarlo en un plan de pensiones en su totalidad, sólo podrá deducirse 10.000 euros. El resto, a pasar por Hacienda.

Por último, pero no menos importante, está el asunto de los rendimientos de la inversión. Es cierto que los planes de pensiones no pasaron un buen 2008 pero, según los datos de Mercer, no lo están haciendo tan mal este año. Sólo en julio se anotaron un 3,9 por ciento de rentabilidad, la mejor cifra de los últimos doce meses, y esto eleva al 5,8 por ciento su redimiento en 2009. ¿Qué tiene que ver esto con que se rescate por rentas o por capital un plan? se preguntarán algunos. Basta tan sólo un ejemplo para entenderlo.

Quien rescate su capital de golpe no optará a posibles rendimientos futuros del mismo, pero quien lo haga por rentas, no sólo tendrá el dinero que necesita mes a mes, sino que, además, el que no necesita seguirá registrando revalorizaciones. Lo importante es elegir bien el fondo de pensiones donde uno esté invertido, analizar si sus rentabilidades son sostenibles en el tiempo, por aquello de evitar sustos, fijarse en las comisiones y, sobre todo, no tener miedo a traspasarlo para adaptarlo al mercado.

[Fuente: eleconomista.es]

Se recomienda los planes de pensiones para las empresas

Jose Luis Jordana Laguna — Thu, 23 Jul 2009 08:03:54 +0000

La Seguridad Social sólo cubre el 30% del último salario de los directivos en el momento de su jubilación, frente al 46% en el caso de los mandos intermedios y al 70% en el de técnicos y titulados, según el ‘Estudio sobre planes de jubilación para toda la plantilla y planes de jubilación para directivos en España 2009′, de Mercer.

Además, el informe constata que la actual pensión de la Seguridad Social será del 90% del último salario para los empleados con una remuneración anual de 27.000 euros y con 40 años de edad actualmente, mientras que este porcentaje no superará el 26% para aquellos que cobran 145.000 euros anuales y tienen a día de hoy 45 años.

Según Mercer, estas cifras evidencian “el notable aumento de la brecha en la cobertura de la Seguridad Social a medida que aumenta el salario”, por lo que recomienda promocionar los planes de pensiones en el seno de las empresas para complementar los ingresos de la población jubilada.

En este sentido, el vehículo de financiación más habitual de los sistemas de jubilación de las empresas en España es el plan de pensiones. Un 81% cuenta con un plan de este tipo y otro 17% tiene un plan de pensiones junto a una póliza de seguros. Adicionalmente, el 16% de las empresas recurre a seguros colectivos de vida y el restante 3% utiliza el plan de previsión social empresarial.

Respecto a los tipos de planes, los más habituales son los de aportación definida, utilizados por el 90% de las compañías, mientras que sólo un 10% opta por la modalidad de prestación definida. Nuevamente, no sucede lo mismo en los planes para directivos, ya que un 66% de las compañías tiene planes de prestación definida para sus directivos, frente a un 34% que los tiene de aportación definida.

Según el estudio, el salario más común a la hora de calcular las aportaciones a los planes de jubilación es el salario fijo, utilizado por el 61% de las empresas. Sólo un 4% de las organizaciones de la muestra utiliza el salario fijo más el variable y un 15% el salario fijo y sólo una parte el variable. El 52% de las empresas utiliza el salario fijo, el 28% retribución fija más variable y el 9% fijo más una parte del variable.

Por otro lado, el 37% de los planes consideran necesaria la aportación del empleado. El 32% de las empresas aportan el doble de lo que aporta el empleado, un 22% el triple y un 8% cuatro veces lo que aporta el trabajador.

En los planes de directivos, el 89% de las compañías no considera obligatorio que los profesionales realicen aportaciones, de las que el 40% aportan el doble que los ejecutivos y un 20% el triple.

[Fuente: europapress.es]